近日，中國(guó)神華能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)神華”）發(fā)布公告稱，初步考慮擬由公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)控股股東國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家能源集團(tuán)”) 持有的煤炭、坑口煤電以及煤制油煤制氣煤化工等相關(guān)資產(chǎn)并募集配套資金（以下簡(jiǎn)稱“本次交易”或“本次重組”）。公司A股股票自2025年8月4日開(kāi)市起開(kāi)始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

公告顯示，本次交易涉及的重組標(biāo)的為國(guó)家能源集團(tuán)持有的煤炭、坑口煤電以及煤制油煤制氣煤化工等相關(guān)資產(chǎn)，包括以下13家企業(yè)：國(guó)家能源集團(tuán)國(guó)源電力有限公司、中國(guó)神華煤制油化工有限公司、國(guó)家能源集團(tuán)新疆能源化工有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新疆能源”）、國(guó)家能源集團(tuán)烏海能源有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“烏海能源”）、國(guó)家能源集團(tuán)包頭礦業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“包頭礦業(yè)”）、國(guó)家能源集團(tuán)陜西神延煤炭有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“神延煤炭”）、山西省晉神能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱“晉神能源”）、內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、國(guó)電建投內(nèi)蒙古能源有限公司、神華煤炭運(yùn)銷有限公司、國(guó)家能源集團(tuán)港口有限公司、國(guó)家能源集團(tuán)航運(yùn)有限公司、國(guó)家能源集團(tuán)電子商務(wù)有限公司的股權(quán)。

各有神通

本次收購(gòu)的標(biāo)的公司之一——中國(guó)神華煤制油化工有限公司是國(guó)家能源集團(tuán)的化工產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，公司業(yè)務(wù)聚焦煤炭清潔高效轉(zhuǎn)化，成功建設(shè)并運(yùn)營(yíng)了世界唯一的百萬(wàn)噸級(jí)煤直接液化、世界首套60萬(wàn)噸/年煤制烯烴、亞洲首個(gè)10萬(wàn)噸級(jí)二氧化碳捕集與封存、世界首套5萬(wàn)噸/年聚乙醇酸可降解材料等一系列示范工程。

國(guó)家能源集團(tuán)航運(yùn)有限公司是國(guó)家能源集團(tuán)開(kāi)展航運(yùn)產(chǎn)業(yè)管控優(yōu)化后建立的航運(yùn)資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。公司具備國(guó)內(nèi)水路運(yùn)輸資質(zhì)、水路運(yùn)輸代理資質(zhì)、國(guó)際無(wú)船承運(yùn)人運(yùn)輸資質(zhì)，主營(yíng)沿海及沿江航運(yùn)業(yè)務(wù)，兼營(yíng)國(guó)際遠(yuǎn)洋運(yùn)輸業(yè)務(wù)。以管理全口徑統(tǒng)計(jì)，航運(yùn)公司有船舶62艘、347.7萬(wàn)載重噸，年運(yùn)能8000萬(wàn)噸，運(yùn)力載重噸居國(guó)內(nèi)沿海干散貨船隊(duì)第二位。截至2023年12月末，航運(yùn)公司凈資產(chǎn)79.85億元，資產(chǎn)負(fù)債率15.21%。船隊(duì)規(guī)模排國(guó)內(nèi)沿海散貨第二位，年運(yùn)輸量排沿海散貨第一位。

本次擬注入的資產(chǎn)還有國(guó)家能源集團(tuán)電子商務(wù)有限公司。該公司主營(yíng)的“國(guó)能e商”平臺(tái)依托于國(guó)家能源集團(tuán)“煤電化路港航”產(chǎn)業(yè)鏈，聚焦“煤電化運(yùn)”四大板塊，以數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)，支撐保障以煤為主大宗商品線上業(yè)務(wù)交易，同時(shí)為交易用戶配套提供金融、資訊等增值服務(wù)，年交易量達(dá)到13.8億噸，注冊(cè)企業(yè)總數(shù)超過(guò)2.8萬(wàn)家。

除了煤炭、煤化工等企業(yè)，中國(guó)神華本次擬注入的資產(chǎn)還包括港口、航運(yùn)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。國(guó)家能源集團(tuán)港口有限公司成立于2022年，是國(guó)家能源集團(tuán)為落實(shí)國(guó)有資本投資公司改革部署，啟動(dòng)對(duì)下屬港口的專業(yè)化整合，將分散管理的國(guó)能黃驊港務(wù)、天津港務(wù)、珠海港務(wù)合并重組，成立統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)的港口發(fā)展有限公司。2024年，國(guó)家能源集團(tuán)港口有限公司注冊(cè)成立泰州港務(wù)，成為集團(tuán)長(zhǎng)江中下游“五港一體”海進(jìn)江多式聯(lián)運(yùn)中心的核心港。

根據(jù)國(guó)家能源集團(tuán)及各省能源局網(wǎng)站資料，新疆能源擁有煤炭產(chǎn)能10150萬(wàn)噸/年、烏海能源礦井核定總產(chǎn)能1500萬(wàn)噸；神延煤炭旗下西灣露天煤礦設(shè)計(jì)產(chǎn)能1000萬(wàn)噸/年；晉神能源旗下子公司沙坪煤業(yè)產(chǎn)能800萬(wàn)噸/年，磁窯溝煤業(yè)產(chǎn)能500萬(wàn)噸/年；包頭礦業(yè)擁有煤炭產(chǎn)能1840萬(wàn)噸/年。

籌劃階段

中國(guó)神華表示，本次交易是為了履行公司與控股股東之間的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議，以及提高上市公司質(zhì)量，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)資源向上市公司匯聚，打造全球領(lǐng)先的以煤炭為基礎(chǔ)的綜合能源上市公司。

公告稱，具體重組標(biāo)的正在論證過(guò)程中，最終標(biāo)的資產(chǎn)范圍以后續(xù)公告的重組預(yù)案或重組報(bào)告書(shū)披露的信息為準(zhǔn)。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人變更。

本次交易尚處于籌劃階段，尚未明確收購(gòu)資產(chǎn)的具體范圍和交易金額。

資料顯示，中國(guó)神華成立于2004年11月8日，是國(guó)家能源集團(tuán)旗下A+H股旗艦上市公司。截至2024年底，公司資產(chǎn)規(guī)模6581億元，綜合市值8221億元，煤炭核定產(chǎn)能3.5億噸/年。

具體公告